Đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ là một trong những công cụ quan trọng nhất để các nhà kinh tế, nhà đầu tư và chính phủ phân tích tình hình kinh tế hiện tại cũng như dự đoán xu hướng tương lai. Bản chất của đường cong này phản ánh mối quan hệ giữa lợi suất của các trái phiếu chính phủ Mỹ với các kỳ hạn khác nhau, thường từ vài tháng đến 30 năm. Bình thường, lợi suất của các trái phiếu kỳ hạn dài sẽ cao hơn do rủi ro về thời gian lớn hơn, tạo ra một đường cong đi lên mang tính đặc trưng. Tuy nhiên, khi thị trường lo ngại về kinh tế bị chững lại hoặc suy thoái, hiện tượng "đường cong đảo ngược" có thể xuất hiện: lợi suất trái phiếu ngắn hạn vượt lợi suất dài hạn. Sự đảo ngược này thường được xem là tín hiệu mạnh báo hiệu nguy cơ kinh tế suy giảm.

Vai trò của đường cong lợi suất không chỉ dừng lại ở việc phân tích tình hình vĩ mô, mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến các quyết định đầu tư trên thị trường tài chính Mỹ và toàn cầu. Khi đường cong lợi suất thay đổi, từ bình thường sang phẳng hoặc đảo ngược, nó gây ảnh hưởng đến sự lựa chọn danh mục đầu tư của các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và các ngân hàng thương mại. Ngoài ra, Fed cũng dựa vào tín hiệu của đường cong lợi suất để cân nhắc các chính sách điều tiết lãi suất, kiểm soát lạm phát và tạo điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế. Biến động trên đường cong lợi suất còn tác động tới chi phí vay vốn, giá trị đồng USD và dòng vốn quốc tế.

Việc theo dõi sát sao đường cong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trở thành một phần thiết yếu đối với cả cá nhân lẫn tổ chức tài chính. Nhà đầu tư sử dụng thông tin từ đường cong này để định giá tài sản, đánh giá rủi ro và xác định chiến lược phân bổ nguồn lực hợp lý. Mỗi khi có sự bất thường xuất hiện trên đường cong, ví dụ như đảo ngược kéo dài, thị trường tài chính thường phản ứng mạnh, gây ra biến động lớn về giá cổ phiếu, trái phiếu và thậm chí cả bất động sản. Chính vì vậy, đường cong lợi suất không chỉ phản ánh mức độ tin tưởng của thị trường vào nền kinh tế mà còn là chiếc "phong vũ biểu" quan trọng giúp định hướng hành động của các nhà hoạch định chính sách và nhà đầu tư toàn cầu.